Стресс-тестирование банковской системы Великобритании: итоги 2022/23 года

May 26, 2024

В этом документе изложены результаты ежегодного стресс-теста банковской системы Великобритании по циклическому сценарию 2022/23 года. Он был подготовлен сотрудниками Банка под руководством Комитета по финансовой политике (ФПК) и Комитета по пруденциальному регулированию (КНР). Приложение, содержащее результаты деятельности отдельных банков, было официально одобрено КНР. Разделы и приложение были окончательно доработаны 11 июля 2023 года.

Учения ACS 2022/23 года — это антициклический стресс-тест устойчивости капитала банков.

Ключевой целью годового циклического сценария (ACS) является измерение устойчивости участвующих банков и строительных обществ (сноска [2]) (далее именуемых «банками») к гипотетическому контрциклическому сценарию, который включает в себя серьезную, но правдоподобную комбинацию неблагоприятных шоков. . Банки оцениваются на предмет того, обладают ли они достаточной устойчивостью, чтобы продолжать поддерживать домохозяйства и предприятия перед лицом таких потрясений, чтобы они могли принять соответствующие меры для повышения своей устойчивости, если это необходимо.

Сноска ACS на 2022/23 год [3] является первым стресс-тестом Банка с использованием циклического сценария с 2019 года. Это означает, что ACS 2019 года является предыдущим стресс-тестом, сравнение с которым наиболее уместно. В 2020 году вместо циклического стресс-теста Банк провел «обратный стресс-тест», ориентированный на риски, связанные с пандемией Covid. В 2021 году Банк провел «стресс-тест платежеспособности» (SST), чтобы проверить устойчивость банковской системы Великобритании к гораздо более серьезному развитию пандемии и последующему экономическому потрясению.

ACS по замыслу представляет собой стресс-тест состояния капитала банков – индивидуально и в совокупности – в течение ряда лет после серьезного шока на макроэкономическом и финансовом рынке. Тест не предполагает дополнительного стресса ликвидности в рамках сценария. Однако, как указано во вставке А, сочетание регулирования, надзора и управления рисками банков означает, что крупнейшие британские банки имеют большие буферы ликвидных активов, которые можно было бы использовать, если бы стресс ликвидности все же возник в сценарии, описанном в САУ.

Гипотетический сценарий, использованный в 2022–2023 годах, является суровым в историческом контексте, с устойчиво более высокой инфляцией в странах с развитой экономикой, ростом мировых процентных ставок, глубокими и одновременными рецессиями в Великобритании и мировой экономике, а также резким падением цен на активы.

Как указано в публикации ключевых элементов 2022 года, разработка сценария ACS связана с оценкой FPC основных уязвимостей в Великобритании и мировой экономике с учетом оценки FPC рисков ухудшения ситуации, с которыми сталкивается экономика. Этот сценарий является явно антициклическим и призван проверить устойчивость банков к серьезным, но вероятным потрясениям. Сценарий стресс-теста не является прогнозом макроэкономических и финансовых условий в Великобритании или за рубежом. Скорее, как и в предыдущих сценариях ACS, это последовательный сценарий «хвостового риска», разработанный так, чтобы быть серьезным и достаточно широким, чтобы оценить устойчивость британских банков к ряду серьезных неблагоприятных шоков.

В сентябре 2022 года Банк опубликовал гипотетический стрессовый сценарий, который будет использоваться в тестировании. Выбранный сценарий для ACS на 2022/23 год включает устойчивый рост инфляции в странах с развитой экономикой, повышение мировых процентных ставок, глубокую и одновременную рецессию в Великобритании и мировой экономике, а также резкое падение цен на активы. Сценарий предусматривал суровые траектории изменения экономических и финансовых рыночных переменных, включая ВВП, цены на недвижимость и безработицу.

Ключевым отличием от предыдущих стресс-тестов является предположение о более высокой и устойчивой инфляции в странах с развитой экономикой. Годовая инфляция индекса потребительских цен в Великобритании в среднем составляет около 11% в течение первых трех лет реализации сценария, достигая пика в 17%. Рост цен оказывает давление на реальные доходы домохозяйств, которые в условиях стресса падают примерно на 13%.

Предполагается, что в ответ на более высокую инфляцию Великобритания ужесточит денежно-кредитную политику, при этом банковская ставка вырастет с менее 1% до 6% – более высокого уровня, чем 4%, использованных в недавних предыдущих стресс-тестах – в первые три квартала сценария. . Между тем, в Великобритании ВВП сокращается на 5,0%, уровень безработицы увеличивается более чем вдвое до 8,5%, а цены на жилую недвижимость падают на 31%.